Symbol miliardy
Druhý kvartál 2025 bol v rámci historického kontextu pre Palantir mimoriadne dôležitý, pretože celkové tržby po prvý krát presiahli hranicu 1 miliardy USD a prekonali odhady analytikov zo spoločnosti LSEG, ktorí predpokladali vrchnú hranicu tržieb na úrovni 940 miliónov USD. V porovnaní s minulým rokom tak ide o 48-percentný nárast, reflektujúci stabilnú expanziu. Ešte zásadnejší rast zaznamenal čistý zisk, ktorého hodnota medziročne vzrástla o 144 percent, čo poukazuje na zefektívnení podnikateľského procesu Palantiru.
Kde sa darilo najviac?
Z investičného hľadiska je nepochybne kľúčové vnímať aj príbeh, ktorý sa za spomínanými číslami odohral. Z geografického hľadiska si Palantir drží násilnejšiu pozíciu práve v USA. Tržby sa v tomto regióne navýšili o 68 percent na pozoruhodných 733 miliónov USD. Tradične je možné vidieť štrukturálne prerozdelenie medzi vládnym a komerčným segmentom. Za dlhší koniec štandardne ťahajú vládne kontrakty, ktoré v porovnaní s minulým rokom v tržbách vygenerovali o 53 percent viac, a to na konečných 426 miliónov USD. Najaktuálnejšou správou je nepochybne zmluva s armádou USA, ktorá na nadchádzajúce obdobie zaistila príjem v objeme 10 miliárd USD. Ambície Palantiru už ale dlhšiu dobu smerujú do komerčného segmentu, ktorého tržby sa pôsobivo takmer zdvojnásobili, konkrétne na úroveň 306 miliónov USD.
Firemná filozofia
Neodmysliteľnou súčasťou kvartálnych výsledkov firmy bol aj list akcionárom od generálneho riaditeľa Alexa Karpa, ktorý v ňom informoval, že plánuje dosiahnuť desaťnásobný rast tržieb, a to navyše pri zníženom počte zamestnancov.[1] Ľudské zdroje spoločnosti sú momentálne na úrovni 4 100, pričom cieľový počet zamestnancov je 3 600.
Čo na to akcie spoločnosti?
Trh voči fundamentálnej sile Palantiru nie je absolútne chladný. Relatívne ihneď po zverejnení výsledkov došlo k rastu ceny akcií o 3 percentá, čo je v súlade s dlhodobým rastovým trendom, ktorý cena akcií Palantiru udržiava. V konečnom dôsledku - investori, ktorí videli vo firme potenciál už v roku 2023, môžu pri aktuálnej cene akcií vidieť zhodnotenie o viac než 2 400 percent.* Keďže cena akcií teda pri svojom vývoji do veľkej miery prihliada na výkonnosť z hľadiska tržieb, zisku a ďalších finančných ukazovateľov, pre investorov je nevyhnutné poznať aj konkrétne odhady do budúcnosti.
Výkonnosť ceny akcií spoločnosti Palantir za posledných päť rokov (Zdroj: Google Finance)*
Čo ďalej? Výhľad hovorí jasne
Na základe pozitívneho získavania nových objednávok, či už zo strany vlády alebo aj komerčných účastníkov trhu, firma zvýšila svoj celoročný výklad tržieb do rozmedzia začínajúceho od 4,142 miliardy do 4,150 miliardy USD. Pôvodný interval bol 3,89 až 3,90 miliardy USD. Rovnako povzbudivé sú aj očakávania na zlepšenie prevádzkového zisku a toku voľných finančných prostriedkov, čo sú ďalšie kľúčové ukazovatele finančného zdravia spoločnosti.[2] V závere je teda možné konštatovať, že Palantir ostáva aj naďalej veľmi atraktívnym kandidátom na zaradenie do portfólia, a to na základe jasných parametrov, ktoré som rozobrala v tejto analýze.
* Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výsledkov.
[1,2] Výhľadové vyhlásenia vychádzajú z predpokladov a aktuálnych očakávaní, ktoré môžu byť nepresné, alebo z aktuálneho ekonomického prostredia, ktoré sa môže zmeniť. Takéto vyhlásenia nie sú zárukou budúcej výkonnosti. Zahŕňajú riziká a ďalšie neistoty, ktoré sa dajú ťažko predvídať. Výsledky sa môžu podstatne líšiť od výsledkov vyjadrených alebo implikovaných v akýchkoľvek výhľadových vyhláseniach.
