Das Milliarden-Dollar-Symbol

Das zweite Quartal 2025 war für Palantir von historischer Bedeutung, da der Gesamtumsatz erstmals die 1-Milliarden-Dollar-Marke überschritt und damit die Schätzungen der Analysten von LSEG übertraf, die mit einer Umsatzobergrenze von 940 Millionen Dollar gerechnet hatten. Im Vergleich zum Vorjahr bedeutet dies einen Anstieg von 48 %, was eine stabile Expansion widerspiegelt. Ein noch deutlicheres Wachstum war beim Nettogewinn zu verzeichnen, der im Vergleich zum Vorjahr um 144 % stieg, was die erhöhte Effizienz der Geschäftsprozesse von Palantir unterstreicht.

Wo hat es am besten abgeschnitten?

Aus Investitionssicht ist es zweifellos wichtig, auch die Geschichte hinter diesen Zahlen zu betrachten. Geografisch gesehen hat Palantir seine stärkste Position in den USA, wo der Umsatz um 68 % auf beeindruckende 733 Mio. USD stieg. Die traditionelle strukturelle Aufteilung zwischen dem Regierungs- und dem kommerziellen Segment bleibt sichtbar. Die Regierungsaufträge sind in der Regel führend und brachten 53 % mehr Umsatz als im Vorjahr, insgesamt 426 Millionen US-Dollar. Die jüngste Nachricht ist zweifellos ein Vertrag mit der US-Armee, der für den kommenden Zeitraum Einnahmen in Höhe von 10 Mrd. $ sichert. Die Ambitionen von Palantir richten sich jedoch seit langem auf das kommerzielle Segment, wo sich der Umsatz auf 306 Millionen Dollar fast verdoppelt hat.

Unternehmenspolitik

Untrennbar mit den Quartalsergebnissen des Unternehmens verbunden war auch ein Brief von CEO Alex Karp an die Aktionäre, in dem er erklärte, dass er eine Verzehnfachung des Umsatzes anstrebe, und zwar mit einer reduzierten Belegschaft.[1] Derzeit beschäftigt das Unternehmen 4.100 Mitarbeiter, angestrebt werden 3.600.

Was ist mit der Aktie des Unternehmens?

Dem Markt ist die fundamentale Stärke von Palantir nicht gleichgültig gewesen. Fast unmittelbar nach Bekanntgabe der Ergebnisse stieg der Aktienkurs um 3 %, was dem langfristigen Aufwärtstrend der Palantir-Aktie entsprach. Letztlich können Anleger, die bereits im Jahr 2023 Potenzial in dem Unternehmen sahen, beim aktuellen Aktienkurs Gewinne von mehr als 2.400 % verzeichnen.* Da der Aktienkurs stark von der Performance in Bezug auf Umsatz, Gewinn und anderen Finanzindikatoren beeinflusst wird, ist es für Anleger wichtig, auch die konkreten Prognosen für die Zukunft zu kennen.

Performance des Aktienkurses von Palantir über die letzten fünf Jahre (Quelle: Google Finance)*

Wie geht es weiter? Der Ausblick ist klar

Basierend auf der positiven Akquisition neuer Verträge, sowohl von der Regierung als auch von kommerziellen Marktteilnehmern, hat das Unternehmen seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr auf eine Spanne von 4,142 Milliarden bis 4,150 Milliarden US-Dollar angehoben. Die ursprüngliche Spanne lag bei 3,89 bis 3,90 Milliarden Dollar. Ebenso ermutigend sind die Erwartungen für eine Verbesserung des Betriebsergebnisses und des freien Cashflows - zwei weitere Schlüsselindikatoren für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens.[2] Abschließend lässt sich feststellen, dass Palantir auf der Grundlage der in dieser Analyse erörterten eindeutigen Parameter weiterhin ein äußerst attraktiver Kandidat für die Aufnahme in das Portfolio ist.

Die vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

[1,2] Zukunftsgerichtete Aussagen beruhen auf Annahmen und gegenwärtigen Erwartungen, die unzutreffend sein können, oder auf dem gegenwärtigen wirtschaftlichen Umfeld, das sich ändern kann. Solche Aussagen sind keine Garantie für zukünftige Leistungen. Sie bergen Risiken und andere Unwägbarkeiten, die sich nur schwer vorhersagen lassen. Die tatsächlichen Ergebnisse können erheblich von denjenigen abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht oder impliziert wurden.