A milliárd dolláros szimbólum
A 2025-ös második negyedév történelmi jelentőségű volt a Palantir számára, mivel a teljes bevétel először lépte át az 1 milliárd dolláros határt, felülmúlva az LSEG elemzői becsléseket, akik 940 millió dolláros bevételi felső határt prognosztizáltak. A tavalyi évhez képest ez 48%-os növekedést jelent, ami a stabil bővülést tükrözi. Még ennél is jelentősebb növekedést könyvelhetett el a nettó eredmény, amely 144%-kal emelkedett az előző évhez képest, kiemelve a Palantir üzleti folyamatainak hatékonyságának növekedését.
Hol teljesített a legjobban?
A befektetési szempontból kétségtelenül fontos, hogy a számok mögött álló történetet is figyelembe vegyük. Földrajzilag a Palantir az Egyesült Államokban tartja legerősebb pozícióját, ahol a bevételek 68%-kal, lenyűgöző 733 millió dollárra nőttek. A kormányzati és kereskedelmi szegmensek közötti hagyományos strukturális megosztottság továbbra is látható. A kormányzati szerződések általában az élen járnak, 53%-kal több bevételt termelve, mint tavaly, összesen 426 millió dollárt elérve. A legfrissebb hír kétségtelenül az amerikai hadsereggel kötött szerződés, amely 10 milliárd dolláros bevételt biztosít a következő időszakra. A Palantir ambíciói azonban már régóta a kereskedelmi szegmensre irányulnak, ahol a bevétel majdnem megduplázódott, 306 millió dollárra.
Vállalati filozófia
A vállalat negyedéves eredményeinek elválaszthatatlan része volt Alex Karp vezérigazgató részvényeseknek írt levele is, amelyben kijelentette, hogy a bevételek tízszeresét tervezi elérni, méghozzá csökkentett létszámmal.[1] A vállalat jelenlegi létszáma 4100 fő, a cél pedig 3600 alkalmazott.
Mi a helyzet a vállalat részvényeivel?
A piacot nem hagyta hidegen a Palantir alapvető ereje. Az eredmények bejelentése után szinte azonnal 3%-kal emelkedett a részvény árfolyama, összhangban azzal a hosszú távú emelkedő trenddel, amelyet a Palantir részvényei tartanak fenn. Végső soron azok a befektetők, akik még 2023-ban láttak potenciált a vállalatban, a jelenlegi árfolyamon most több mint 2400%-os nyereséget könyvelhetnek el.* Mivel a részvényárfolyamot nagyban befolyásolja a bevétel, a nyereség és egyéb pénzügyi mutatók teljesítménye, a befektetők számára elengedhetetlen, hogy a jövőre vonatkozó konkrét előrejelzéseket is ismerjék.
A Palantir részvényárfolyamának alakulása az elmúlt öt évben (Forrás: A Palantir részvényeinek árfolyamának alakulása az elmúlt öt évben: Google Finance)*
Mi következik? A kilátások egyértelműek
A kormányzati és kereskedelmi piaci szereplőktől származó új szerződések pozitív megszerzése alapján a vállalat 4,142 és 4,150 milliárd dollár közötti tartományra emelte egész éves bevételi előrejelzését. Az eredeti tartomány 3,89-3,90 milliárd dollár volt. Hasonlóan biztatóak a működési nyereség és a szabad cash flow javulására vonatkozó várakozások - a vállalat pénzügyi egészségének két másik kulcsfontosságú mutatója.[2] Összefoglalva megállapítható, hogy a Palantir az elemzésben tárgyalt egyértelmű paraméterek alapján továbbra is rendkívül vonzó jelölt a portfólióba való felvételre.
A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeli eredményeket.
[1,2] A jövőre vonatkozó kijelentések feltételezéseken és jelenlegi várakozásokon alapulnak, amelyek pontatlanok lehetnek, illetve a jelenlegi gazdasági környezeten, amely változhat. Az ilyen kijelentések nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. Olyan kockázatokat és egyéb bizonytalanságokat rejtenek magukban, amelyeket nehéz előre jelezni. A tényleges eredmények lényegesen eltérhetnek a jövőre vonatkozó kijelentésekben kifejezett vagy feltételezett eredményektől.
