Was passiert im Bankensektor?
Die Silicon Vale Bank (SVB) sah sich plötzlich gezwungen, ihre Anleihebestände zu verkaufen, um die Barabhebungen der Kunden zu decken, die nach der Nachricht von den Schwierigkeiten der Bank einsetzten. In der heutigen Welt, in der sich Informationen in Sekundenschnelle verbreiten, ist dies ein ernstes Problem für ein Finanzinstitut, bei dem Panik zu plötzlichen Abhebungen von Kundengeldern führen kann, was im schlimmsten Fall, wie im Fall der SVB, den Zusammenbruch der Bank zur Folge hat. Diese Situation kann sehr leicht auch bei anderen Banken eintreten, weshalb viele Anleger eine Ansteckung in der Branche befürchten. In der Tat gab es einige Tage später auch in Europa Probleme, insbesondere bei der Credit Suisse. Experten sind jedoch der Meinung, dass wir eine ähnliche Situation wie 2008 beim Zusammenbruch der Bank Lehman Brothers nicht zu befürchten haben.
Soziale Netzwerke: Problem oder Vorteil?
Heute haben viele Marktschwankungen eine wesentliche Gemeinsamkeit. Haben Sie bemerkt, wie die sozialen Netzwerke das Marktgeschehen beeinflussen? Es genügt ein einziger Beitrag auf Twitter, zum Beispiel von Elon Musk, und innerhalb von Minuten breitet sich positive Stimmung oder Panik in der gesamten Branche aus. Wir haben diesen Effekt bei den Kryptowährungen gesehen, und wir erleben ihn täglich am Aktienmarkt. Unabhängig davon, ob die Informationen wahr sind, erliegen die Anleger oft der positiven Stimmung oder der Panik und beginnen, ihre Anlagen zu verschieben.
Die Digitalisierung des Bankensektors
Im Vergleich zu 2008, als die Finanzkrise in den USA begann, haben sich Investitionen und insgesamt die meisten Geschäfte in den Online-Bereich verlagert, und das digitale Bankwesen wurde geschaffen. Das Bankwesen basiert heute auf der Online-Welt, und das eingezahlte Geld kann in Sekundenschnelle verwaltet, verschoben, abgehoben und ausgezahlt werden. Letztendlich sehen wir, dass der virtuelle Raum auch seine Tücken hat.
Auswirkungen und Entwicklungen
Heute können wir die Folgen der bisher genannten Probleme beobachten. Eine davon ist der fallende Aktienkurs der europäischen Banken. So haben die Erste Group und die Deutsche Bank in diesem Monat den größten Rückgang zu verzeichnen, in beiden Fällen um über 20 Prozent.*
Aktienkursentwicklung der Erste Group Bank AG in den letzten 5 Jahren. (Quelle: Investing)
Chart: Entwicklung der Deutsche Bank AG NA O.N. Aktie in den letzten 5 Jahren. (Quelle: Investing)
Was jedoch alle interessiert, ist, was in den nächsten Monaten passieren könnte. Im besten Fall könnten diese Ereignisse die Ausnahme sein, und die Probleme könnten unter Kontrolle kommen, wenn das Vertrauen in die Märkte zurückkehrt. Wahrscheinlicher ist jedoch eine Verschlechterung der finanziellen Bedingungen, da die Banken beginnen werden, Risiken stärker zu vermeiden. Kleinere Bankkredite wären somit weniger verfügbar, was die Wirtschaftstätigkeit beeinträchtigen würde. Das Worst-Case-Szenario könnte das Eintreten einer großen Bankenkrise sein. Während einer solchen Krise würde die Wirtschaftstätigkeit zurückgehen, was zu einer lang anhaltenden Rezession führen würde, aber diese Möglichkeit bleibt hoffentlich nur theoretisch.[1]
Olivia Lacenova, Analystin bei Wonderinterest Trading Ltd.
* Vergangene Leistungen sind keine Garantie für künftige Ergebnisse.
[1] Zukunftsgerichtete Aussagen beruhen auf Annahmen und gegenwärtigen Erwartungen, die ungenau sein können, oder auf dem gegenwärtigen wirtschaftlichen Umfeld, das sich ändern kann. Solche Aussagen sind keine Garantie für zukünftige Leistungen. Sie bergen Risiken und andere Unwägbarkeiten, die sich nur schwer vorhersagen lassen. Die Ergebnisse können erheblich von denen abweichen, die in zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden.
