Esta icónica empresa de calzado, cuya historia se remonta al siglo XVIII, presentó el 12 de septiembre de 2023 la declaración de registro de su entrada en bolsa. El anuncio se produce más de dos años después de que la familia Birkenstock vendiera su participación mayoritaria a la empresa de capital riesgo L Catterton, vinculada a LVMH, por 4.850 millones de dólares. Desde entonces, el valor de la empresa ha aumentado considerablemente, y se espera que realice una oferta pública inicial en la Bolsa de Nueva York con una valoración de 8.000 millones de dólares (ticker: BIRK).[1]
¿Ya esta semana?
La empresa cree que podrá lanzar su OPV ya en la primera semana de octubre, como estaba previsto inicialmente, a pesar de que Washington se acerca a su cuarto cierre parcial del Gobierno en una década. Esto puede deberse a que el presidente de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, rechazó el proyecto de ley de financiación temporal que avanzó en el Senado el pasado miércoles.
Bajo la nueva dirección, la marca va bien
Las ventas anuales han pasado de unos 781 millones de dólares en 2020 a más de 1.300 millones en 2022, una tasa de crecimiento anual del 31 por ciento. Los ingresos netos aumentaron un 19 por ciento, hasta 692,9 millones de dólares, en los seis meses transcurridos hasta el 31 de marzo, según la información publicada para la presentación de la oferta pública inicial. Sin embargo, el beneficio cayó un 45,3 por ciento en comparación con el semestre anterior.
Expectativas positivas asociadas al debut
A pesar de la sólida posición de la empresa en el mercado minorista, las ofertas públicas de calzado suelen tener resultados dispares en sus OPV. Son bien conocidos los éxitos de Crocs, Skechers y Deckers en el exterior, pero también las "batallas bursátiles" de Allbirds o On Holding. Sin embargo, empresas comparables cotizan bien este año, lo que genera expectativas positivas para el debut bursátil de Birkenstock.[2]
Arm también planea una OPV
Birkenstock es la 2ª empresa europea que planea entrar en la bolsa estadounidense. El fabricante británico de chips Arm también planea una OPV. En EE UU este año, según datos de Dealogic, las ofertas primarias alcanzaron el doble que en 2022, mientras que en Europa se mantienen muy por debajo del récord logrado en 2021.
Olivia Lacenová, analista jefe de Wonderinterest Trading Ltd.
[1,2] Las declaraciones prospectivas se basan en suposiciones y expectativas actuales, que pueden ser inexactas, o en el entorno económico actual, que puede cambiar. Estas afirmaciones no garantizan resultados futuros. Implican riesgos y otras incertidumbres difíciles de predecir. Los resultados pueden diferir materialmente de los expresados o implícitos en cualquiera de las afirmaciones de carácter prospectivo.
