Το σύμβολο των δισεκατομμυρίων δολαρίων
Το δεύτερο τρίμηνο του 2025 ήταν ιστορικά σημαντικό για την Palantir, καθώς τα συνολικά έσοδα ξεπέρασαν για πρώτη φορά το 1 δισεκατομμύριο δολάρια, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών της LSEG, οι οποίοι προέβλεπαν ανώτατο όριο εσόδων 940 εκατομμύρια δολάρια. Σε σύγκριση με πέρυσι, αυτό αντιπροσωπεύει αύξηση 48%, αντανακλώντας τη σταθερή επέκταση. Ακόμη πιο σημαντική αύξηση καταγράφηκε στα καθαρά κέρδη, τα οποία αυξήθηκαν κατά 144% σε ετήσια βάση, αναδεικνύοντας την αυξημένη αποτελεσματικότητα των επιχειρηματικών διαδικασιών της Palantir.
Πού σημείωσε τις καλύτερες επιδόσεις;
Από επενδυτική άποψη, είναι αναμφίβολα σημαντικό να εξετάσουμε και την ιστορία πίσω από αυτά τα στοιχεία. Γεωγραφικά, η Palantir κατέχει την ισχυρότερη θέση της στις ΗΠΑ, όπου τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 68% στο εντυπωσιακό ποσό των 733 εκατ. δολαρίων. Ο παραδοσιακός διαρθρωτικός διαχωρισμός μεταξύ του κυβερνητικού και του εμπορικού τομέα παραμένει ορατός. Τα κυβερνητικά συμβόλαια κατέχουν συνήθως τα πρωτεία, δημιουργώντας 53% περισσότερα έσοδα από πέρυσι, φτάνοντας συνολικά τα 426 εκατ. δολάρια. Η πιο πρόσφατη είδηση είναι αναμφίβολα μια σύμβαση με τον αμερικανικό στρατό, που εξασφαλίζει έσοδα ύψους 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την προσεχή περίοδο. Ωστόσο, οι φιλοδοξίες της Palantir κατευθύνονται εδώ και καιρό προς τον εμπορικό τομέα, όπου τα έσοδα σχεδόν διπλασιάστηκαν στα 306 εκατ. δολάρια.
Εταιρική φιλοσοφία
Αναπόσπαστο μέρος των τριμηνιαίων αποτελεσμάτων της εταιρείας ήταν και η επιστολή του διευθύνοντος συμβούλου Alex Karp προς τους μετόχους, στην οποία ανέφερε ότι σχεδιάζει να επιτύχει δεκαπλασιασμό των εσόδων και μάλιστα με μειωμένο εργατικό δυναμικό.[1] Ο σημερινός αριθμός των εργαζομένων της εταιρείας είναι 4.100, ενώ ο στόχος είναι 3.600 εργαζόμενοι.
Τι γίνεται με τη μετοχή της εταιρείας;
Η αγορά δεν έχει αδιαφορήσει για τη θεμελιώδη δύναμη της Palantir. Σχεδόν αμέσως μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων, η τιμή της μετοχής αυξήθηκε κατά 3%, σύμφωνα με τη μακροπρόθεσμη ανοδική τάση που διατηρεί η μετοχή της Palantir. Τελικά, οι επενδυτές που είδαν δυνατότητες στην εταιρεία το 2023 μπορούν τώρα να δουν κέρδη άνω του 2.400% στην τρέχουσα τιμή της μετοχής.* Δεδομένου ότι η τιμή της μετοχής επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό από τις επιδόσεις όσον αφορά τα έσοδα, τα κέρδη και άλλους οικονομικούς δείκτες, είναι σημαντικό για τους επενδυτές να γνωρίζουν επίσης τις συγκεκριμένες προβλέψεις για το μέλλον.
Απόδοση της τιμής της μετοχής της Palantir κατά την τελευταία πενταετία (Πηγή: Google Finance)*
Τι ακολουθεί; Οι προοπτικές είναι ξεκάθαρες
Με βάση τη θετική απόκτηση νέων συμβάσεων, τόσο από την κυβέρνηση όσο και από τους εμπορικούς συμμετέχοντες στην αγορά, η εταιρεία αύξησε την πρόβλεψη για τα έσοδά της για το σύνολο του έτους σε ένα εύρος από 4,142 δισ. έως 4,150 δισ. δολάρια. Το αρχικό εύρος ήταν 3,89 έως 3,90 δισ. δολάρια. Εξίσου ενθαρρυντικές είναι και οι προσδοκίες για βελτίωση των λειτουργικών κερδών και των ελεύθερων ταμειακών ροών -δύο άλλοι βασικοί δείκτες της οικονομικής υγείας της εταιρείας.[2] Συμπερασματικά, μπορεί να δηλωθεί ότι η Palantir παραμένει ένας εξαιρετικά ελκυστικός υποψήφιος για ένταξη στο χαρτοφυλάκιο, με βάση τις σαφείς παραμέτρους που συζητήθηκαν στην παρούσα ανάλυση.
Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων.
[1,2] Οι μελλοντικές δηλώσεις βασίζονται σε υποθέσεις και τρέχουσες προσδοκίες, οι οποίες ενδέχεται να είναι ανακριβείς, ή στο τρέχον οικονομικό περιβάλλον, το οποίο ενδέχεται να αλλάξει. Τέτοιες δηλώσεις δεν αποτελούν εγγυήσεις για μελλοντικές επιδόσεις. Εμπεριέχουν κινδύνους και άλλες αβεβαιότητες που είναι δύσκολο να προβλεφθούν. Τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν ουσιωδώς από αυτά που εκφράζονται ή υπονοούνται σε οποιεσδήποτε δηλώσεις που αφορούν το μέλλον.
